[신사임당]화학 기업을 보면 경제 회복 신호가 보인다 (윤재성 연구위원)

[주전자16부] 주식, 전문가한테 배워보자 [LG화학, 삼성SDI,한화솔루션,금호석유,효성화학,롯데케미칼]

코로나가 잠잠해지면 경기 좋아짐(경기지표)

 

 

경기가 좋아지면-->

가장 먼저 화학업종 지표 좋아진다.

 

 

현재 경기침체로 원자재가격 저렴하고+공장 발주하게 되면=평소보다 마진 크다

lg화학 10년전 제일 좋았음. 금호석유, 호남석유, 롯데케미칼. 한화솔루션. 등

 

Q. 회사들마다 겹치는 제품 대부분 아닌가?

A. 그렇지만, 특별한 제품들은-lg화학 라인에서 세부적으로 특별생산하고 있다. 그래서 이번에 많이 오름.

금호석유-의료용 장갑의 원재료 생산.

정유사가 나프타(화학의 쌀) 만듦(원가 싸짐)->공장->공장(고부가제품. 다운스트림.)

이런 과정으로 더 가공할 수록 세부적(특별한)인 걸 만들게 됨

 

경기가 좋아지면?

자동차 등 소비재 증가. 가전제품

 

정유시장. 4000조--->1600조로 줄음.(글로벌 5위권)

석유화학 300조.--->+140조로 생각하면 430조!!!

 

집에서 계속 있으니 휘발유 등 수요는 바닥.

하지만, 집에서 사용하는 건 다 화학제품들(통 등등 플라스틱, 비닐, 옷 등)인걸?

 

바이든 정책? 중요하지 않다

화학시장은 수요/경기에 더 민감하다.

유럽/미국 등 생산할 수 있는 환경이 x 만들 수 있는 곳이 중국밖에 없다. (미국에서 모든걸 다 만들 수 있는 환경이 안 될것)

 

lg화학 코로나 수혜 가장 많이 받을 수 밖에 없다(특별하게 많이 생산해서)+배터리 투자. 신사업

 >> sk이노베이션보다 좋을 수밖에 없었다.

삼성sdi는 화학이 없어서...

 

 

<<회사를 소개해보자면>>

롯데케미칼:

옷 원사. 플라스틱. 전체적 화학시장이 좋아질 때 좋아짐. 재무가 좋음. m&a로 신사업할 수 있는 가능성이 높음.

한화솔루션:

롯데케미칼+수소 태양광 등 신사업.그래서 올해 많이 오름. 셀모듈. 효율/기술력이 경쟁력의 원천.

미국시장 가정용1등.

태양광시장-폴리실리콘-중국에 원가 경쟁력으로 먹힘. (폴리실리콘 투자할거면 중국업체에 투자해야)

->대체하려고 차세대 전지 개발중. 상업화까진 시간 걸릴 것.

금호석유:

손세정제, 등 코로나 수혜로 이번에 많이 오름.

 

gdp가 성장할수록-석유화학도 성장한다.

내년 모든 화학업체 좋아질 것이다.

 

 

 

 

제 생각,금호석유,  lg화학, 한화솔루션 등 화학회사 이미 많이 오르긴 했다.그렇다면 재무가 좋은 롯데케미칼은??